公開された： 2022-12-14 起源： パワード
目次
1.1 海外市場 2
1.2 国内市場 2
3.1 原油 4
3.2 ポリエステル原料の終値一覧 5
3.3 コスト分析 6
3.4 ポート インベントリ 7
4.1 シノペック とINEOSが署名 120 10,000トン/年天津南港エチレンプロジェクト協力協定 11
4.2 広西洪義 30 10,000トンのポリプロピレンプロジェクトは、 12
1. 現在の市況の概要
1.1 海外市場
メグ 週平均価格 | 11月 30 _ _ | 12月 7 _ _ | 浮き沈み | 単位 |
CFR アジア | 454 | 470 | 16 | 米ドル/トン |
アジアのエチレングリコール市場の価格重心は今週、狭い範囲内で上昇し、週高は$. 475 /トンと最低 $ 465 /トン、週平均価格は米ドル 470 /トン、US$の増加 16 /トン 前のサイクルで。
12 月 新しい 1 百万トン/年 モノエチレングリコールプラント は連雲港に建設され、順調に稼働するにはしばらく時間がかかると予想されます。 寧夏回族自治区、中国 ポリは 新しいものを作る 200,000 -トン/年の第 1 四半期のエチレングリコール工場 2023 . また、新しい 200,000 トン/年
試運転日がまだ決定されていない生産ライン。一部の業界関係者は楽観的です。中国は現在約 600,000 1 か月あたりのエチレングリコールのトン。 国内生産不足の需要を満たすために、新しい装置が稼働した後、エチレングリコールの輸入への依存は弱まります。
1.2 国内市場
エチレングリコール | 12月 1 _ _ | 12月 8 _ _ | 振幅 | 変化率 | 単位 |
華東地区 | 3900 | 3925 | 25 | 0.64% | 元/トン |
週平均価格 | 3869 | 3907 | 38 | 0.98% | 元/トン |
今週、国内のエチレングリコール市場の重心は狭い範囲で上昇し、交渉の雰囲気は依然として 鈍い .
それは 3845 元/トン、週平均価格は 3907 元/トン、の増加 38 先週の元/トン。国際原油は週の初めに連続して下落した。
アルコール市場は外的要因によって弱体化しており、需給面が市場を支配しています。設備に関しては、Shenghong Refining and Chemicalには一連の 1 百万トン/年。
ジオール工場操業開始 12月 3位 、および市場の圧力が高まり、最近の貨物の到着が少ないため、在庫が大幅に減少しました .
月曜日の時点で、中国東部の主要な港の在庫は 849,300 トン、の減少 37,700 前月からのトン、およびポートの在庫削減は市場の信頼を後押ししました。週の初めに 、全国の防疫政策が緩和され、一部の地域では通常の生産が再開されました。しかし、オフシーズンのテキスタイル需要は引き続き低迷しており、大幅な改善は見られません。端末の注文が不足しており、原材料の在庫を消費することが困難です。ポリエステル工場の生産・販売は芳しくなく、立ち上げは衰退の一途をたどっています。 木曜日の時点で、全体の起動率は 約 72% であり、需要サイドは積極的なサポートを欠いていました。全体として、エチレングリコールの供給側の圧力は低下しません。 国内の防疫政策は緩和されたものの、需要の低迷を短期間で解消することは困難です。ただし、現在のエチレングリコールの評価額が低く、下値余地が限られていることを考慮すると、市場は短期的には低く不安定なままになると予想されます。後の段階では、引き続き港の在庫と変化に注意を払います。 下流 要求する。
2. 次の市場動向の予測
駆動要因 | 次回予告 | 運転方向 |
上流の | ロシアは依然として、制裁により直接的な対抗措置を講じるか、生産を削減する可能性が高い。 原油価格の短期サポート。原油先物価格は、供給リスクの高まりにより、次のサイクルで緩やかに上方修正される可能性があります。米国の原油WTIが戻る可能性があります に 約$ 75 /バレルですが、中長期原油 資産は依然として景気後退のリスクの下で需要破壊の圧力に直面しており、原油価格は 短期の足固めを経て、下降トレンドに戻りました。 | 良い |
供給側 | 新しいデバイスの供給に対する圧力が高まっています。長期的には、国内の供給過剰の状況は遅れます。 続けた。 | 悪いニュース |
デマンドサイド | 全国的に防疫政策が緩和されているにもかかわらず、繊維のオフシーズンの需要は引き続き弱く、 | 悪いニュース |
大幅な改善が見られない、端末の注文が少ない、原材料の在庫が消費しにくい、ポリエステル 工場の生産・販売は芳しくなく、着工は減り続け、需要側は前向きな下支えが不足している。 | ||
総合判断 | 全体として、エチレングリコールの供給側の圧力は低下していません。国内の防疫政策は緩和されたものの、需要の低迷を短期間で解消することは困難です。ただし、現在のエチレングリコールの評価額が低く、下値余地が限られていることを考慮すると、短期的には 国内市場は引き続き低水準で変動し、 後半は引き続き港湾在庫や下流需要の変化に注目したい。 | 低衝撃 |
3、 チャートと詳細データ
3.1 原油
原油 | 2022/12/1 | 2022/12/2 | 2022/12/5 | 2022/12/6 | 2022/12/7 | 単位 |
WTI | 81.22 | 79.98 | 76.93 | 74.25 | 72.01 | 米ドル/バレル |
ブレント | 86.88 | 85.57 | 82.68 | 79.35 | 77.17 | 米ドル/バレル |
具体的な価格データに関しては、 の終値 WTI原油先物 の上 の ニューヨークマーカンタイル取引所 12月 7 、 2022 は72.01です 米ドル/バレル、下落 7.97 米ドル/バレルまたは 9.96% 先週の金曜日と比較して。 インターコンチネンタル取引所のブレント原油先物 12月 7。
終値は米ドルでした 77.17 /バレル、ドル安 8.40 /バレルまたは 9.82% 先週の金曜日から。 からの 3 取引日の間に 12月 5位 に 12月 7日、平均 終値 WTIの米国 $ 74.40 /barrel の減少 私たち $ 5.04 /バレル、または 6.35 % 、先週から。ドル下がりました 5.09 /バレル、または 6.00 %。 3 日間の平均価格差 ブレントと WTI は 5.34 です 米ドル/バレル、米ドルで縮小 0.05 /barrel 先週から。
2位 現地時間 、ポーランドがついにうなずき、西側はロシアの石油の価格制限について合意に達しました。EU、G7。G7 そしてオーストラリアの $の価格上限を課す決定 ロシアの海上石油輸出の60バレルが発効しました 5日。
生産契約、つまり 11月 に 12月 2023 、OPEC + 減産は継続 のスケール 2 百万バレル/日 . に基づく 前回のサイクルの手がかりとして、OPEC+は心理的に市場が抑制されるように準備されていましたが、市場を安定させるためのさらなるシグナルを得ることができず、強気派の信頼を依然として深刻に失望させました.
金融市場のリスクと、不況の恐怖の中で需要が縮小するのではないかという不安が、今サイクルの原油価格の暴落の主な要因です。好調な米国経済データにより、FRB による利上げペースの鈍化に対する市場の信頼は低下しています。FRB がインフレを抑えるために積極的に利上げを続ければ、世界的な景気後退のリスクが再び高まるでしょう。ゴールドマン・サックスはFRBが の まで利上げが続く可能性がある 2023
5月 、利下げはそれまで見られない 2024 、間違いなくリスク資産に大きな圧力をかけるでしょう。
トルコがトルコ海峡を通る海上交通を遮断したため、供給リスクが再浮上し、少なくとも立ち往生した 22 タンカー .トルコ側は、ロシアの原油を輸送するタンカーがヨーロッパの海上保険に加入することを禁止する関連規制のために、 そのため、これらの貨物には保険がかけられていない場合があります。現在、西側はトルコと緊急に交渉している。石油タンカーがトルコ海峡に長く留まるべきではありませんが、それでも短期的には市場を混乱させ、石油価格は部分的に支えられる可能性があります。
ヒサチェム 原油研究グループは、このサイクルで市場に有利なサポートがない場合、原油の価格は底に導かれる傾向があると考えています。がある 現在、市場が参照できる価格底値の 2 つのサポート ポイント。1 つは、米国エネルギー省による戦略的石油備蓄の買い戻しです。 67-72 米ドル/バレル、2番目は 60 西側諸国が設定したロシア産原油の米ドル／バレル最低価格。米ドル付近の原油のサポートは、 72 /バレルは現在も堅調であり、ロシアは依然として制裁措置のために対抗措置を講じたり、生産を直接削減したりする可能性があります。 原油価格の短期的なサポート、および原油先物価格は、供給リスクの高まりにより、次のサイクルで緩やかに上昇する可能性があります 75 /バレルだが、中長期の原油資産は依然として景気後退のリスクの下で需要破壊の圧力に直面しており、原油価格の下落が予想される
短期的な足固めの後、下降トレンドに戻りました。外国のメディア筋によると、中国は国境を完全に開放する予定です。 1月 9 , 2023 、しかし、市場はすでに 中国の開放の恩恵を前もって織り込んでおり、短期的には国際石油市場に必要な支援を提供できなくなっている .
3.2 ポリエステル原料の終値一覧
製品 | 先週の平均価格 | 今週の平均価格 | 見積もり変更 | 単位 | 述べる |
原油 | 78.98 | 76.878 | -2.66% | 米ドル/バレル | WTI |
原油 | 85.08 | 82.33 | -3.23% | 米ドル/バレル | ブレント |
ナフサ | 684.60 | 657.45 | -3.97% | 米ドル/トン | CFR 日本 |
MX アメリカ合衆国 | 1310.24 | 1228.16 | -6.26% | 米ドル/トン | FOB 私たち |
MX アジア | 873.90 | 827 | -5.37% | 米ドル/トン | CFR 台湾 LC30 日々 |
PX アメリカ | 1142.52 | 1065.384 | -6.75% | 米ドル/トン | FOB 私たち |
PX アジア | 938.20 | 905.4 | -3.50% | 米ドル/トン | CFR 台湾・中国 |
ＰＴＡ | 744.40 | 725.8 | -2.50% | 米ドル/トン | CFR 中国 LC 90 日々 |
メグ | 448.40 | 470.4 | 4.91% | 米ドル/トン | CFR 中国 LC 90 日々 |
ペット | 922.00 | 888 | -3.69% | 米ドル/トン | FOB 北東アジア |
形 4 の価格チャート エチレングリコールと ＰＴＡ
3.3コスト分析
形 5 石油級エチレングリコールの費用対効果分析チャート
今週、ナフサベースのエチレングリコールのキャッシュフローは引き続き損失を出した。木曜日の時点で、統合されたエチレングリコールインスタントキャッシュは米ドルでした 184.23 / トンで、週平均キャッシュフローは 212.13 米ドルで、先週から大幅に増加しました。非統合キャッシュフローも持ち直している。木曜日の時点で、 外部市場での即時のキャッシュフローは約 - 168.45 米ドル/トン、週平均キャッシュフローは - 163.21 元/トン。
3.4 ポートインベントリ 単位：万トン
貯水池エリア | 11月 28 _ _ | 12月 5 _ _ | 浮き沈み | 振幅 |
寧波港 | 5.5 | 5.2 | -0.30 | -5.45% |
張家港 | 45.43 | 44.13 | -1.30 | -2.86% |
太倉 | 18.8 | 17.1 | -1.70 | -9.04% |
江陰と常州 | 11.3 | 10.2 | -1.10 | -9.73% |
上海と常熟 | 7.67 | 8.3 | 0.63 | 8.21% |
華東総在庫 | 88.7 | 84.93 | -3.77 | -4.25% |
メグ ポート 中国東部の主要港湾エリアでは 849,300トン、 37,700トン 前期から .その中で、寧波 5.2
3,000トン 前期から 、および の 1 日あたりの平均配送量 2,000 主流の倉庫からのトン。 上海と常熟から83,000トン 、前期比増加
の増加 6,300 トン;その周り 張家港の441,300トン、 13,000トン 前期比 、および主流の倉庫の平均日次配送
5,200 トン; 太倉では171,000トン、 17,000トン 前期から 、および約の毎日の平均配信 4,700 主流の倉庫からのトン。
陰と常州 10.2万トン、 11,000トン 前期から .
3.5 グリコール オーバーホール ユニットの概要
メーカー名 | メグ 生産能力 （万トン/年） | デバイス操作 |
長江-BASF | 34 | 通常動作 |
長江石油化学 | 30 | 通常動作 |
上海石化 1# | 23 | 6.18 パーキング |
上海石化 2# | 38 | 運転を再開する |
鎮海精製化学 | 65 | 切り替える EO |
鎮海製油所 2# | 80 | ランニング |
三江化学 | 38 | 近く 4月 13日 、再起動時間 決定 |
天津石油化学 | 10 | パーキング |
中沙天津 | 42 | パーキング |
燕山石油化学 | 8 | 駐車中、再起動保留中 |
茂名石油化学 | 12 | 10.25 メンテナンスのためのシャットダウン、 12.1 再起動 |
武漢エチレン | 28 | 12.1 近くの駐車場、長持ちする計画 1-2 月 |
福建ユナイテッド | 40 | 運転再開、 約50% |
撫順石油化学 | 4 | 通常動作 |
吉林石化 | 16 | 通常動作 |
遼陽石化 | 20 | EO ベース |
ドゥシャンジ石油化学 | 5 | メンテナンスのため休止、再開時期未定 |
四川石油化学 | 36 | 通常動作 |
遼寧北化学 | 20 | 通常動作 |
ファーイーストユナイテッド | 50 | 通常動作 |
CSPC | 80 | フェーズ II 全負荷運転 |
寧波基金エネルギー | 50 | パーキング |
ヘンリ石油化学 | 90 | 切り替える PE |
浙江石油化学 | 75 | 通常動作 |
中科精錬化学 | 40 | 10.26 至るまで 60 % |
シノケム泉州 | 50 | 運転を再開する |
通遼金炭 | 30 | 12.1 メンテナンスのため休止、再稼働は未定 |
河南永金濮陽石炭化学工業株式会社 | 20 | 通常動作 |
河南永金安養石炭化学工業株式会社 | 20 | パーキング |
河南永津新郷石炭化学工業 | 20 | パーキング |
河南永金永城石炭化学工業株式会社 | 20 | 通常動作 |
河南永金洛陽石炭化学工業株式会社 | 20 | パーキング |
新疆天業有限会社 | 35 | 50,000 トンランニング |
花鹿恒生 | 55 | 500,000 トン減荷運転 |
シノペック湖北肥料支店 | 20 | パーキング |
新航エナジー株式会社 | 36 | ランニング |
楊梅グループ神州肥料 | 22 | パーキング |
楊梅グループ寿陽化学工業 | 20 | 運転を再開する |
楊梅グループ 平頂化学 | 20 | パーキング |
山東麗華義威源化学有限公司 | 20 | パーキング |
貴州黔西石炭化学工業 | 30 | ランニング |
内蒙古一高煤化工有限公司 | 12 | 8.10 障害シャットダウン、再起動は未定 |
内蒙古栄新化学 | 40 | 運転を再開する |
安徽赤の広場 | 30 | 11.1 近くのメンテナンス用駐車場 |
新疆天英 | 15 | 運転を再開する |
山西文能 | 30 | 10.23 シャットダウン、再起動は未定 |
河南永城 | 20 | 通常動作 |
新疆天業フェーズ III | 60 | 負荷軽減運転 |
拡張油 | 10 | 9.1 停止、再開時期未定 |
威河の浜花 | 30 | パーキング |
サテライト石油化学 | 180 | への作業の再開 60 % |
建元石炭コークス | 30 | 通常動作 |
浙江石油化学フェーズ II | 80 | 通常動作 |
安徽浩源 | 30 | 11.21 シャットダウン検査 |
湖北省三寧市 | 60 | 通常動作 |
グレイ精錬 | 70 | 再スタート 10.10 |
新疆光輝 | 40 | 再開時期は未定 |
神華玉林 | 40 | 通常動作 |
広西華義 | 20 | 後期オーバーホール予定あり 9月 |
国内のエチレングリコール始動負荷は全体で約 48.81% ( 国内 メグ 生産能力 は 23.122 です 百万トン/年 ）。その中で、石炭からエチレングリコールへの始動負荷は約 40.17% ( 石炭からエチレングリコールへの総生産能力は 10.27 百万トン/年 ）。
3.6 ポリエステルの下流生産・販売
写真 7 下流ポリエステル利益チャート
このサイクルの期間 (2022 年 1202 年から 1208 年) の間、ポリエステル市場は全体として上昇と下降を繰り返し、市場価格の傾向と 市場取引。混雑。アップストリームの観点から、この期間中、市場は OPEC + 生産削減戦略と世界的な局地的流行による需要の足かせ。それでも OPEC+が主張 減産の促進と米国の商業用原油在庫の減少が続いていることから、市場はFRBが引き続き積極的に利上げを行うのではないかと懸念しています。精製油在庫 大幅な成長に加えて、世界経済の不況に対する市場の懸念が払拭されず、ヨーロッパとアメリカの原油はこの期間に急激に下落し、集計コストの側面は比較的マイナスです。直接原料の観点から、現在 12月 8 , の市場価格 ＰＴＡ に落ちた 5,095 元/トン .
原料エチレングリコールの価格調整が必要 3930 元/トン、およびポリエステルの理論コストは約に低下しました 5709 元/トン、先週の木曜日と比較して 10% です。
コストが下がった 352 元/トン、および重合コスト （20221202-1208）期間中に急激に下落し、ポリエステル市場を十分にサポートしませんでした.その間 このサイクル（20221202-1208）、 ポリエステル生産の開始は約に落ちました 72.83 ％、稼働開始は前月比2.01％減 .存在
(20221202-1208) 、ポリエステル短繊維の引用 工場 に落ちた 7050-7200 元/トン。現在 12月 8 、ポリエステルステープル 1.4D 華東では化繊ポリエステルの主食が多い 6750-6800 元/トン、全体の市場価格は先週の木曜日よりも低くなっています。
で落ちた 125 元/トン;期間中、ポリエステル短繊維の立ち上がりはわずかに調整されました 77.43% で、全体的なスポット供給は比較的十分であり、ターミナルの需要は依然として多段階の補充によって支配されており、全体的な生産と販売は依然として平均的でした。 期間中、 20221202-1208 、主流のポリエステルフィラメントメーカーは販売に消極的ですが、 ほとんどの相場はわずかに上昇し、一部は安定したままで、市場取引全体の重心はわずかに上昇しました。ポリエステルヘビーボリュームのセンチメント、買いセンチメントの影響を受ける 月曜日には、約 200% までより明白でした。コスト面が下がるにつれて、 市場全体のセンチメントは低下し、端末の購入は明るみに戻るでしょう。現在 12月 8 、全体的な在庫 の ポリエステル市場は依然として 31-41 具体的な商品に関しては、 ポイ 工場在庫は 33.4 日、月ごと -3.75%;FDY 工場在庫は 33.7 日、前月比-3.16%。DTY 在庫は 40.8 日々、 前月比-4%。火曜日、ポリエステルフィラメント工場の生産と販売が増加し、ポリエステルフィラメントの在庫はわずかに減少しました。 このサイクルで、ポリエステル ステープル ファイバーの在庫は約 6.21日、約増加 1.57日 先週と比べて .
現在 12月 8 、江蘇省と浙江省の化学繊維製織の総合稼働率は 48.90 % 、の減少 1.33% 先週から。 最近、 多くの場所で物流と輸送が徐々に回復しており、e コマース プラットフォームは冬服の出荷を活発に行っています。湖州の子供服の需要は、年末にわずかに回復しました。防寒保温生地の売上は微増。 増加、 しかしながら、新規モノマーの市場全体の量は限定的であり、一部の地域はわずかに回復しており、その後の需要の低迷傾向を改善することは困難です。現在、ほとんどの機織り メーカーは利益の少なさを考えるとあまり生産に熱心ではないため、メーカーの稼働率はさまざまな程度で低下しています。次のことが報告されています。 月末や翌月の連休明けに駐車を検討しているメーカーがほとんどです。新規注文のフォローアップが限られている場合、製織メーカーはクリスマス後の休日に駐車を検討する場合があります。 全体として、現在の重合コストエンドへの支援はなく、ポリエステル自体の需給は限定的であり、 ターミナルオフシーズンのパフォーマンスは弱いです。来週のポリエステル市場は狭い範囲で動くと予想されています。ポリエステルの上流コストエンドと需給の変化に注意が必要です。
4. 今号のホットニュースの解釈
4.1 Sinopec と INEOS が署名 120 10,000トン/年天津南港エチレンプロジェクト協力協定
最近、Sinopec と INEOS グループは協力協定に調印し、INEOS が参加するよう紹介しました。 120 10,000トン/年天津南港エチレンおよび川下化学製品プロジェクト、シェア比率 50%: 50%。この合意は、両社が天津で実施しようとしている統合協力の重要な部分であり、中国のハイエンド化学産業の発展に役立つだろう。
Sinopec 会長 Ma Yongsheng と Ineos 会長 Sir Jim Ratcliffe Ratcliffe は、オンラインでプロジェクト協力契約に署名しました。
Ma Yongsheng 氏は、Sinopec と INEOS は長年にわたって協力してきたが、今回の合意の調印は、両当事者間の協力関係を新たな高みに引き上げると語った。「二重炭素」目標の時代とエネルギーおよび化学産業の変革の要件の下で、Sinopec と INEOS は、強力な地元の優位性、資源の優位性、および技術的な優位性を十分に発揮し、継続的に双方にとって有利な発展を達成するために、両当事者の補完的な利点。
INEOS創業者兼会長 ジム ラトクリフ 天津でのSinopecとの協力プロジェクトが拡大したと述べた 中国におけるINEOSの石油化学事業の足跡。今年初めに、Sinopec との協力パッケージを発表しました。 7 十億。天津プロジェクトは新たな継続であり、典型的な さまざまな分野でシノペックとの協力を継続的に強化している例です。INEOS は、石油化学製品、特殊化学品、石油製品のグローバル メーカーです。 36 の場所 29 世界中の国
事業セグメントと 194 近年、INEOS Automotive および INEOS Healthcare ブランドの立ち上げ、買収 英国を代表するブランド「ベルスタッフ」や成長を続けるスポーツ事業など、INEOSの事業範囲はさらに多様化しています。
4.2 広西洪義 30 10,000トンのポリプロピレンプロジェクトが引き渡されました
の上 12月 3 、広西宏義新材料有限公司 (略して「広西紅一」 ) 300,000 トン/年 ポリプロピレン プロジェクト引渡し 無事に式典が行われました。これまでのところ、プロジェクトの主要な装置、公共事業を支える補助施設が完全に完成しています。
プロジェクトの本体である広西紅義は、紅鶏石油化学と広西華義の合弁会社です。これは、広西華義秦州化学新材料の支援プロジェクトです。 統合 ベース。プロジェクトの総投資額は約 600 100万 元 . トン/
年次ポリプロピレン装置の 1 セットは、年末までに稼働する予定です。 12月 、そして年間生産額は約になります 2.5 運用開始後は 10 億ドル。このプロジェクトは、国内の独自の革新と改良されたポリプロピレンを採用しています SPG テクノロジー （ポリプロピレン液相塊状重合と横型槽気相重合の併用法） ）、そして主に開発する いくつかのグレードのポリプロピレン PP 製織で広く使用される粉末製品、 の分野では 食品包装および不織布 PPRパイプ、市場は全国をカバーし、欽州港エリアの港の利点に依存して、中国南部、中国中部、東南アジアの国と地域を放射しています。